株式と企業
株式と企業：決算、期待、株価の動きをお金で読み解く
企業が稼ぐお金、市場の期待、企業価値、株主に帰属する持分を結び付けて株価を読みます。
良い決算が出ても、株価が上がるとは限りません。株価は将来の売上や利益、キャッシュフロー、資金需要、すでに織り込まれた期待に反応します。
このテーマの全インサイト
決算後の反応、企業価値、配当、株式の仕組み、設備投資、企業イベントを扱います。
トリップドットコム決算
トリップドットコム、増収も赤字…ホテル取引への独禁法処分を計上
約52億元の費用には制裁金と違法所得の没収が含まれます。当局はホテルとの独占契約やオンライン最安値の要求を問題視しました。
マイクロソフト
マイクロソフト、四半期配当0.98ドルに…増額幅は前年より縮小
四半期配当は0.83ドル、0.91ドル、0.98ドルと増加。一方、会社発表の増配率は前年の10%から今回は8%となりました。
自社株買い
自社株買いをしても株式数が減らないのはなぜ？
買い戻した分と同程度の株式を新たに交付・発行すれば、株式数はほとんど減りません。自社株買いへの支出額だけでは、残る株主の持分の変化は分かりません。
Intel
Intel、200億ドルの公募増資を1株95ドルで決定
Intelは手取り額を約197億ドルと見込んでいます。通常の条件を満たすことを前提に、2026年8月12日の完了を予定しています。
ダウ平均
ブレント原油4.7%安、ダウは5万3,178.41で最高値
ダウ平均は693ポイント上昇し、S&P500は最高値まで0.1%に迫りました。原油と米国債利回りが低下し、航空・クルーズ株も上昇しました。
Palantir決算
Palantirの第2四半期売上高は93%増、時間外株価は14.9%上昇
Palantirの売上高と調整後1株利益はLSEG予想を上回りました。株価は米東部時間午後7時59分時点で通常取引終値を14.9%上回りました。
Amazon決算
Amazon4～6月期純利益626億ドル、Anthropic中心の税引前営業外利益534億ドル
営業利益は43%増の275億ドルでした。AI関連の設備投資が増え、直近12カ月のフリーキャッシュフローは76億ドルの流出に転じました。
KOSPI
KOSPIが過去最大17.91%高、Samsung 26.81%・SK hynix 29.95%上昇
7月31日の通常取引でKOSPIは1,001.89ポイント上昇しました。半導体大手が急反発した一方、7月の月間騰落率はマイナス22.19%でした。
KOSPI
KOSPI、6月高値から38.6%下落 急騰後38日で5,500台
KOSPIは2025年末の4,214.17から6月の9,114.55まで急上昇しましたが、半導体株安とレバレッジ解消で5,593.56まで下落しました。
Microsoft決算
Microsoftの四半期売上高は900億ドル、Azureは43%増
Microsoftの四半期売上高は18%増の900億ドルでした。Azureおよびその他のクラウドサービスは43%成長し、Azureの年間売上高は初めて1,000億ドルを超えました。
Johnson & Johnson
J&J、タルク訴訟約7万6,000件に55億ドルの和解案
和解案では2027年に最大30億ドルを支払い、追加の支払いは2028年以降に始める予定です。
Apple株
Apple、世界時価総額3位から首位へ 1年2カ月ぶりに返り咲き
Appleは2025年7月に世界3位まで後退した後、約1年2カ月ぶりに時価総額首位へ返り咲きました。
CXMT
CXMT上場後に中国勢との競争懸念、サムスン13.39%安・SK hynix14.65%安
韓国のメモリー株が急落し、KOSPIは10.84%安となってサーキットブレーカーが発動されました。CXMTの短期的な供給への影響については見方が分かれました。
Amazon Leo
Amazon、スマホ直接接続衛星5,105基をFCCに申請
新しい衛星網はGlobalstarの周波数を使用し、2028年から配備を始める計画です。Amazonが構築中のブロードバンド衛星網と並行して運用されます。
CXMT
CXMT、上海上場初日に466%上昇 終値49元
CXMTは7月27日の上海市場で49元引けとなり、時価総額は約4,877億ドルに達しました。サムスン電子、マイクロン、SKハイニックスとの比較も掲載しています。
Alphabet決算
Alphabetの第2四半期売上高は1,198億ドル、株価は7.1%下落
Alphabetは四半期売上高1,198億ドルを発表し、2026年の設備投資見通しを1,950億〜2,050億ドルへ引き上げました。株価は翌日に7.13%安で取引を終えました。
SpaceX株
トム・ソスノフ氏の「SpaceXは135ドル割れ」予測が現実に、株価は115.26ドル
SpaceX株は7月22日に115.26ドルで取引を終えました。トム・ソスノフ氏が公開価格135ドル割れを予測してから約1カ月後のことです。
テスラ決算
テスラ第2四半期売上高282億4,000万ドル、時間外で3.9%安
テスラの第2四半期売上高は前年同期比26%増の282億4,000万ドルでした。純利益は5%減少し、決算発表後の時間外取引で株価は3.92%下げました。
SpaceX株
スペースX株がIPO価格を下回った。IPO・初値・高値で買った投資家の損益は？
SPCXは132.15ドルまで下落した後、135.27ドルで取引を終えました。IPO価格で1,000ドル分の配分を受けた場合は約1,002ドル、初値の150ドルなら約902ドル、高値の225.64ドルなら約599ドルです。
IBM株
IBM株25%急落、AI投資が原因？
IBMは売上高が市場予想を6億6000万ドル下回り、大型案件も遅れたことで1日で25.2%下落しました。1,000ドルは748ドルになり、回復には約33.7%の上昇が必要です。
配当
配当落ち日に株価が下がるのはなぜ？
5,000円の株が1株100円を配当するなら、配当落ち後は理論上4,900円程度になります。税金や相場変動を除けば、株式4,900円と受取配当100円で合計価値はおおむね変わりません。
SKハイニックス
SKハイニックスがナスダック上場、ADRは株と何が違う？
SKハイニックスの1 ADSは韓国上場の普通株0.1株を表します。約265億ドルを調達する一方、既存株主の持分には約2.45%の希薄化が生じる試算です。
Strategy
Strategyはなぜビットコインを売るのか
Strategyのドル準備は約25.5億ドル、年間の優先株配当と利払いは約17.6億ドルです。単純計算では約17.4か月分の支払い余力になります。
マイケル・バーリ
マイケル・バーリはなぜAI株を空売りしたのか
1,051.87ドルで空売りした株が975.56ドルになれば、単純な差額は1株あたり76.31ドルです。株価下落が空売り側の利益になり得る理由です。
トランプ株取引
トランプ氏の株取引、なぜタイミングが問題なのか
取引そのものは最近のものではありません。財務開示によって、関税発表、株式取引、市場急騰のタイミングが再び問題になりました。
CoreWeave株
CoreWeave株はなぜMetaで下げたのか
CoreWeave株は前日に14%下げたあと、さらに4.6%下落しました。2日分を合わせると約18.0%の下落で、元の水準に戻るには約21.9%の上昇が必要です。
株式
好決算なのに株価が下がるのはなぜ?
好決算でも株価が上がるとは限りません。期待がさらに高かった場合、弱い見通し、利益率の低下、高いバリュエーションが株価の下落につながります。
企業と株式を見る3つの手順
1. 企業の業績と株価を分ける
売上、利益、キャッシュフローは企業を示し、株価には期待、評価、株式数、リスクも含まれます。
2. 決算を市場予想と比べる
会社の見通し、利益率、市場予想、株価が織り込んだ期待と比べて反応を読みます。
3. 現金と株主の持分を追う
継続利益、フリーキャッシュフロー、負債、設備投資、配当、希薄化を確認します。
前提と限界
- 株価は一つの指標ではなく、期待、金利、市場環境を反映します。
- 報告利益は一時項目や会計調整により継続的な現金創出力と異なる場合があります。
- 株価変動の説明は売買や保有を勧めるものではありません。